Только там не генератор, а резонатор на 26,6Mhz.
Вполне может быть причиной неисправности. Как вариант, отвалилось что-то из его обвязки, конденсатор какой или резистор.
Еще нужно смотреть что там за клон и как именно нет цвета. Если Денди на "рассыпухе" и цвета есть, но какие-то левые, как будто радугу на экран натянули, возможно на PPU не подается тактовая частота для поднесущей цвета (ЕМНИП, 17-я ножка микросхемы 6538).
А может кодер в PPU приказал жить долго и счастливо.
Или просто китайцы наворотили с выходом AV так что на экране бледная размазня.
Или это Dendy Classic secam, который от природы показывает бледную размазню, ввиду технических особенностей.
Вариантов масса.